五十日の「20日」は毎年効いているのか？年別・前半後半・休日繰り上げで検証
前の記事で、20日が円ペアで最も強いと分かりました。では、それは毎年出ているのか。結論は、20日は11年のうち11年で平均がプラスで、前半・後半でも同じ強さでした。一方で、日付によっては時期や休日の影響で結果が大きく変わることも分かりました。
五十日とは: 毎月の5・10・15・20・25日と月末のこと。企業の決済が集中し、仲値(9:55ごろに決まる基準レート)に向けて円安になりやすいと言われます。詳しくは五十日の解説をご覧ください。
調べたこと
- 値動き: 日本時間7:00→9:55(仲値に向けた時間)の変化。単位はpips。コストは含みません。
- 対象: ドル円・ユーロ円・ポンド円・豪ドル円の2016〜2026年。4ペアの単純平均を見ます(同じ円の動きなので、独立した4つの証拠ではありません)。
- 見る角度: ①年別 ②前半(2016〜2020)と後半(2021〜) ③その日付の当日か、休日で前の営業日に繰り上がった日か。
結果1: 20日の年別の平均(円ペア4つ)
| 年 | ドル円 | ユーロ円 | ポンド円 | 豪ドル円 | 4ペア平均 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016年 | +0.2 | +4.1 | +10.3 | -5.3 | +2.3 |
| 2017年 | +7.2 | +5.2 | +9.9 | +2.3 | +6.1 |
| 2018年 | +7.0 | +11.8 | +8.8 | +7.2 | +8.7 |
| 2019年 | +4.0 | +9.2 | +5.1 | +1.1 | +4.9 |
| 2020年 | +18.5 | +23.1 | +23.5 | +8.8 | +18.5 |
| 2021年 | +7.5 | +11.1 | +10.7 | +8.9 | +9.6 |
| 2022年 | +13.2 | +19.6 | +13.9 | +10.8 | +14.4 |
| 2023年 | +11.6 | +7.7 | +11.9 | +12.6 | +10.9 |
| 2024年 | +7.8 | +0.3 | -2.5 | +3.4 | +2.2 |
| 2025年 | +11.1 | +16.6 | +19.5 | +15.0 | +15.6 |
| 2026年(途中) | +7.4 | +15.7 | +13.7 | +12.2 | +12.2 |
4ペアの平均は、11年のうち11年でプラスでした。最も弱かった年は2024年(+2.2pips)、最も強かった年は2020年(+18.5pips)です。ペア別に見ると、マイナスの年もあります。毎回プラスになるわけではなく、年によって大きさが変わる点に注意が必要です。
結果2: 前半と後半(日付別、円ペア4つの平均)
| 日付 | 前半(2016〜2020)の平均 | 後半(2021〜2026)の平均 |
|---|---|---|
| 5日 | +0.2 | +0.9 |
| 10日 | +7.1 | +4.2 |
| 15日 | +6.4 | +5.3 |
| 20日 | +8.1 | +10.8 |
| 25日 | +3.0 | +8.5 |
| 月末 | -1.5 | +10.1 |
20日は、前半+8.1・後半+10.8pipsで、時期が変わっても強さが保たれました。一方、月末は前半が-1.5pips、後半が+10.1pipsと、2021年以降になって効果が出ています。月末は、安定した傾向とは言えません。
結果3: 日付の当日か、休日で繰り上がった日か
| 日付 | 当日(回数) | 当日の平均 | 繰り上げ(回数) | 繰り上げの平均 |
|---|---|---|---|---|
| 5日 | 316 | -3.8 | 163 | +8.9 |
| 10日 | 320 | +5.5 | 158 | +5.6 |
| 15日 | 336 | +6.1 | 146 | +5.1 |
| 20日 | 315 | +11.2 | 162 | +5.8 |
| 25日 | 325 | +9.0 | 139 | -1.5 |
20日は、当日(315回)で+11.2pips、前の営業日に繰り上がった日(162回)で+5.8pipsと、どちらもプラスですが、当日の方が強く出ました。 5日だけは大きく割れました。5日が営業日の年は-3.8pips(316回)、5日が休日で繰り上がった年は+8.9pips(163回)です。前の記事で「5日は効果がない」と書いたのは、この2つが打ち消し合った結果でした。
注意点
- 前の記事と同様、日付別・年別・繰り上げ別と、結果を見ながら分けています。分けるほど標本は小さくなり、偶然の差が混ざります。5日の割れ方は特に、理由を説明できるデータはなく、偶然の可能性も残ります。
- 繰り上げの判定は、土日と日本の祝日だけで行っています。年末年始(12/31・1/2・1/3の銀行休業日)などは含まれていないため、実際の銀行の営業日とずれる日があります。
- 年ごとの標本は、1ペア・1日付あたり約12回です。年別の平均は、1回の大きな動きで変わります。
- コストと損切りを含めた取引成績は、調べていません。
まとめ
- 20日は毎年プラスの傾向で、前半・後半でも同じ強さ。ただし年や通貨ペアによって大きさは変わる。
- 月末は2021年以降に効果が出ており、安定した傾向とは言えない。
- 5日は、当日が営業日か休日繰り上げかで結果が逆になる。理由は不明で、偶然の可能性も残る。
データ: OANDA(〜2025年)とXMTrading(2026年〜)の1分足(最終データ日 2026-11-12)。