五十日は何日が強い？5日・10日・15日・20日・25日・月末を別々に検証
五十日をひとまとめにせず、日付別に分けました。円ペア4つの平均では20日が最も強く、5日はほとんど効果がありませんでした。
五十日とは: 毎月の5・10・15・20・25日と月末のこと。企業の決済が集中し、仲値(9:55ごろに決まる基準レート)に向けて円安になりやすいと言われます。詳しくは五十日の解説をご覧ください。
調べたこと
- 五十日: 5日・10日・15日・20日・25日・月末。土日祝にあたる場合は前の営業日。
- 値動き: 日本時間7:00→9:55(仲値に向けた時間)の変化。単位はpips。コストは含みません。
- 比べる相手: 五十日以外の日(円ペア4つの平均で約+1.7pips)。表のtは、その差の統計的な強さです。
- 対象: ドル円・ユーロ円・ポンド円・豪ドル円、2016〜2026年。
五十日(日付別)の平均五十日以外の平均
結果: 日付別・通貨ペア別(平均pips、t値、プラスだった年)
| 日付 | ドル円 | ユーロ円 | ポンド円 | 豪ドル円 |
|---|---|---|---|---|
| 5日 | -0.7 t -0.72 ・ 6/11年 | +0.6 t -0.59 ・ 5/11年 | +1.7 t -0.09 ・ 6/11年 | +0.6 t -0.4 ・ 7/11年 |
| 10日 | +4.1 t 1.44 ・ 8/11年 | +7.3 t 2.7 ・ 9/11年 | +6.7 t 1.22 ・ 7/11年 | +4.3 t 1.53 ・ 8/11年 |
| 15日 | +5.7 t 2.25 ・ 10/11年 | +6.7 t 2.18 ・ 9/11年 | +7.7 t 1.89 ・ 9/11年 | +3.3 t 0.97 ・ 8/11年 |
| 20日 | +8.7 t 4.31 ・ 11/11年 | +11.3 t 4.87 ・ 11/11年 | +11.3 t 3.49 ・ 10/11年 | +6.6 t 3.2 ・ 10/11年 |
| 25日 | +6.9 t 3.0 ・ 11/11年 | +7.0 t 1.79 ・ 10/11年 | +4.9 t 0.45 ・ 10/11年 | +4.6 t 1.51 ・ 9/11年 |
| 月末 | +4.0 t 1.24 ・ 8/11年 | +3.9 t 0.66 ・ 7/11年 | +6.6 t 1.43 ・ 7/11年 | +3.3 t 1.03 ・ 6/11年 |
読み取れること
- 20日は、4ペアすべてでtが3.2〜4.87と、偶然とは考えにくい水準でした。プラスの年も11年中10〜11年です。
- 15日・25日・10日も平均はプラスですが、ペアによってtが小さく、20日ほどそろっていません。
- 5日は、五十日以外の日と差がほとんどありませんでした(tは約−0.7〜0)。月末も弱めでした。
- ユーロドルでは、どの日付でも目立った差はありませんでした(円が絡む取引の需給という見方と整合します)。
注意点
- 日付別に分けて見たこと自体が、結果を見たあとの探索です。6つの日付×4ペアの比較のうち、どれかが偶然で強く見えることはあり得ます。20日のt値は、その点を考慮しても偶然とは考えにくい大きさですが、5日が効かない理由などは、データからは説明できません。
- 円ペア4つは同じ「円の動き」を見ているため、独立した4つの証拠ではありません。
- 日付別の標本は各ペア約110〜130回です。年ごとの成績のばらつきも大きく、毎年同じ大きさで出るわけではありません。
- コスト(スプレッド)と損切りを含めた取引成績は、この記事では調べていません。
五十日全体の統計は五十日のページにあります。
データ: OANDA(〜2025年)とXMTrading(2026年〜)の1分足(最終データ日 2026-11-12)。