雇用統計の発表直後、動いた方向に行く？逆に行く？ティックで10年検証(2016〜2025年)
雇用統計の発表と同時に、ローソク足がグンと動く。その方向に行きやすいのか、逆なのか。120回の発表を、1秒より細かいティック(売値・買値)で調べました。結論は、どちらでもない。続いた割合は平均で約50%、コイン投げと同じでした。しかも発表の瞬間はスプレッドが広がり、手数料込みでは多くの場合マイナスになります。
雇用統計とは: アメリカの労働省が毎月発表する雇用の統計です。通常は毎月第1金曜日の米東部時間8時30分(日本時間は夏21時30分、冬22時30分)に発表され、為替が急に動きます。1分足での検証記事もあります。
調べたこと
- データ: 120回の発表(2016〜2025年)の、発表の前後約1時間のティック(売値・買値、ミリ秒単位)。MT5のカスタムシンボルのデータで、実際の取引所の値とは違う可能性があります。
- 初動: 発表の直前の値から、10秒後・30秒後・60秒後の値までの変化の向き。
- 賭け方(シミュレーション): 初動の向きに、成行で入ります(買いなら買値、売りなら売値)。発表から5分後・30分後・60分後に決済します(買いなら売値、売りなら買値)。この差がスプレッド込みの純損益です。
- 続いた割合: 中値(売値と買値の真ん中)で見て、入ってから決済までに初動と同じ向きに進んだ回数の割合。
- 対照: 各月の第3週の火曜日(発表の無い普通の日)の、同じ時刻に同じ手順を行った結果。
- 対象: ドル円・ユーロ円・ポンド円・豪ドル円・ユーロドル。9通り(初動の見極め3通り×保有3通り)。
結果1: 発表の瞬間は、スプレッドが何倍にも広がる
発表の1秒後の平均スプレッド(pips)通常日の同じ時刻(pips)
| 通貨ペア | 通常日の1秒後 | 発表の直前 | 発表の1秒後 | 10秒後 | 30秒後 | 1秒後の最大 | 最初の30秒の動き(発表日) | (通常日) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ドル円 | 0.95 | 3.63 | 3.39 | 2.0 | 1.05 | 21.2 | 28.0 | 4.0 |
| ユーロ円 | 1.94 | 7.9 | 8.89 | 4.41 | 2.43 | 30.9 | 11.5 | 2.5 |
| ポンド円 | 3.54 | 13.3 | 14.13 | 7.7 | 4.47 | 43.8 | 16.4 | 3.6 |
| 豪ドル円 | 1.8 | 7.78 | 8.2 | 4.36 | 2.25 | 30.9 | 9.8 | 2.1 |
| ユーロドル | 0.54 | 1.99 | 2.17 | 1.02 | 0.65 | 8.7 | 22.1 | 2.5 |
単位はpips(平均。最右の2列は、最初の30秒の値の動きの大きさ)。
発表の1秒後のスプレッドは、通常の日の約4.1倍でした。ポンド円では平均で14pipsに広がり、最大で40pipsを超えた回もありました。発表の直前から、すでに広がり始めています。動いた方向に入りたくても、10秒後・30秒後でもまだ通常の数倍に広がった差を払うことになります。
結果2: 動いた方向に続くのか
| 通貨ペア | 10秒後 5分後 | 10秒後 30分後 | 10秒後 60分後 | 30秒後 5分後 | 30秒後 30分後 | 30秒後 60分後 | 60秒後 5分後 | 60秒後 30分後 | 60秒後 60分後 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ドル円 | 52% | 53% | 55% | 54% | 52% | 50% | 52% | 48% | 46% |
| ユーロ円 | 46% | 53% | 51% | 39% | 53% | 58% | 46% | 50% | 56% |
| ポンド円 | 48% | 55% | 47% | 44% | 53% | 47% | 39% | 47% | 47% |
| 豪ドル円 | 47% | 56% | 53% | 52% | 53% | 48% | 52% | 49% | 45% |
| ユーロドル | 54% | 48% | 48% | 51% | 46% | 48% | 52% | 49% | 46% |
| 5ペア平均 | 50% | 53% | 51% | 48% | 52% | 50% | 48% | 49% | 48% |
| (参考)通常日の平均 | 52% | 51% | 52% | 52% | 48% | 50% | 49% | 47% | 50% |
続いた割合が45%未満だった組み合わせは45通り中3、55%超は3で、全体の平均は約50%でした。標本は各120回で、割合の誤差は±5ポイント程度あります。5ペア×9通りの中には、偶然だけでも極端な値が出ます。一貫して「続く」「戻る」のどちらかとは言えません。
結果3: 手数料込みでは、いくら残るのか(純損益、pips)
| 通貨ペア | 10秒後 5分後 | 10秒後 30分後 | 10秒後 60分後 | 30秒後 5分後 | 30秒後 30分後 | 30秒後 60分後 | 60秒後 5分後 | 60秒後 30分後 | 60秒後 60分後 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ドル円 | +1.6 | +2.9 | +3.1 | +0.3 | +2.9 | +3.0 | +0.4 | +0.1 | -0.3 |
| ユーロ円 | -4.2 | -3.9 | -3.6 | -2.9 | -1.5 | +0.3 | -1.8 | -2.2 | -1.9 |
| ポンド円 | -5.8 | -3.3 | -4.1 | -5.3 | -2.2 | -4.3 | -4.6 | -3.1 | -4.1 |
| 豪ドル円 | -3.8 | -0.2 | -1.7 | -2.1 | -1.5 | -2.9 | -1.4 | -1.6 | -3.5 |
| ユーロドル | +1.2 | +1.0 | -1.3 | +0.9 | +0.3 | -1.2 | +1.1 | ±0.0 | -2.6 |
| 5ペア平均 | -2.2 | -0.7 | -1.5 | -1.8 | -0.4 | -1.0 | -1.3 | -1.3 | -2.5 |
1回あたりの平均の純損益は、45通り中プラスが14通りだけでした。ドル円とユーロドルは小さなプラスもありますが、標本が小さく、偶然の範囲です。ポンド円やユーロ円は、スプレッドの広がりを払うため、ほぼすべてマイナスです。
これは「賭け」として見ると
- 勝つ確率は、初動に乗っても逆らっても約50%で、コイン投げと同じです。
- それに対して、胴元(スプレッドと滑り)の取り分が、発表の瞬間は何倍にも大きくなります。ポンド円のスプレッドは、発表の1秒後で平均14pips、10秒後でも約7.7pips、30秒後でも約4.5pipsと、通常の数倍が残ります(通常日は約2.5pips)。
- 平均で見ると、期待値はマイナスの組み合わせが多く、発表に合わせた短期の売買は、勝ちやすい取引ではありません。
- ときどき大きく勝つ回があるので、見た目には当たりやすく感じます(この記事は、売買をすすめるものではありません)。
注意点
- 約定は、そのティックの価格で、遅れなく成立すると仮定しています。実際には、遅れや滑りで、さらに不利になります。
- データはカスタムシンボル(OANDA由来)のティックで、実際のスプレッドは業者によって違います。
- 発表日は、価格の反応から特定したものです(2016年・2020年の公表日24回と全て一致を確認)。発表の内容(予想との差)は区別していません。
- 2026年は、同じ種類のティックがないため、この記事には含めていません。
まとめ
- 発表直後の初動は、その後続くとも戻るとも言えない(平均で約50%)。
- 発表の瞬間は、スプレッドが通常の約4.1倍に広がり、手数料込みの期待値はマイナスの組み合わせが多い。
データ: MT5カスタムシンボル(OANDA由来)のティック、2016〜2025年。この記事の数字は固定データで、毎日は更新されません。